Como vender opções de venda para beneficiar em qualquer mercado A venda de opções de venda pode ser uma excelente maneira de ganhar exposição a um estoque em que você é otimista com o benefício adicional de potencialmente possuir o estoque em uma data futura a um preço abaixo do atual preço de mercado. Para entender como vender coloca pode beneficiar sua estratégia de investimento. Um guia rápido sobre as opções pode ser útil para alguns. TUTORIAL: opções básicas opções de chamada vs. Opções de venda Muito simplesmente, uma opção de capital próprio é uma garantia derivada que adquire o seu valor a partir do stock subjacente que abrange. Possuir uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar um estoque a um preço predeterminado, conhecido como o preço de exercício da opção. Uma opção de venda dá ao proprietário o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício da opção. Assim, comprar uma opção de compra é uma aposta de alta - você ganha dinheiro quando o estoque sobe, enquanto uma opção de venda é uma aposta de baixa, porque se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício puts, você ainda pode vender o estoque no exercício superior preço. A opinião exata oposta é tomada quando você vende uma chamada ou opção de venda. Mais importante, quando você vende uma opção você está assumindo uma obrigação não um direito. Uma vez que você vende uma opção, você está cometendo honrar sua posição se de fato o comprador da opção você vendeu para decidir exercitar. Heres uma repartição sumária da compra contra opções vendendo. Comprar uma chamada - Você tem o direito de comprar uma ação a um preço predeterminado. Venda de uma chamada - Você tem a obrigação de entregar o estoque a um preço predeterminado para o comprador da opção. Comprar um Put - Você tem o direito de vender um estoque a um preço predeterminado. Venda de um Put - Você tem a obrigação de comprar o estoque a um preço predeterminado se o comprador da opção de venda quer vendê-lo para você. Características de Prudent Put Selling Uma vez que a venda de um put coloca você em uma posição obrigatória de tomar posse de um estoque, a primeira regra importante de venda put é revelada: porque você está assumindo uma obrigação de comprar o estoque subjacente, considere apenas vender um put se Você é confortável possuir a segurança no preço predeterminado, se ele realmente ser colocado em você. Além disso, você só deve entrar em tal comércio onde o preço líquido pago pelo título subjacente é um preço atraente. Esta é de longe a consideração mais importante, se alguém quiser vender coloca com sucesso durante qualquer ambiente de mercado. (Há outras razões para vender um put, como quando você está executando estratégias de opções mais complexas, saiba mais em Iron Condors Fly On Fragile Wings e Advanced Option Trading: A propagação de borboleta modificada.) Uma vez que esta regra é satisfeita, em seguida, o outro Os benefícios da venda vendida podem ser explorados. Um benefício é a capacidade de gerar renda em sua carteira. Se o vendido expirar sem exercício, o vendedor mantém todo o prémio. Outro benefício importante é a capacidade de possuir o estoque subjacente por um preço abaixo do preço de mercado atual. O método no trabalho Um exemplo ilustra melhor os benefícios e os riscos potenciais ao vender um put. Considere as ações da Companhia A, que continua a deslumbrar os investidores com o aumento dos lucros de seus produtos revolucionários. As ações estão negociando atualmente para 270 um PNF ea relação do preço-à-ganhos está sob 20, não uma avaliação má para o crescimento que esta companhia produziu. Se você gosta de empresa Como perspectivas futuras, você poderia comprar 100 partes para 27.000 (ignorando comissões por simplicidade). Como alternativa, você poderia vender uma opção de venda de janeiro 250 expirando em dois anos a partir de agora para 30 hoje. Uma vez que uma opção cobre 100 ações, você irá coletar 3.000 em opção premium. Menos comissão. Os termos desta opção de venda específica são que ela expira na terceira sexta-feira de janeiro daqui a dois anos e tem um preço de exercício de 250. Ao vender essa opção, você está fazendo uma obrigação de comprar 100 ações da Companhia A até janeiro de dois Anos a partir de agora para 250. Claramente desde que as ações da companhia A estão negociando para 270 hoje, o comprador posto não está indo pedir que você compre o estoque para 250. Assim, você recolhe a opção prêmio e espera. Se, em dois anos em janeiro, as ações caírem para 250, você será obrigado a comprar essas 100 ações para 250. Mas você vai manter a Opção premium de 30 por ação, então seu custo líquido por ação é de 220. Se as ações nunca caem para 250, a opção vai expirar sem valor e você vai manter o prêmio total de 3.000. Assim, em vez de inicialmente comprar as 100 ações para 27.000, você pode vender o colocar em vez e reduzir o seu custo líquido para 220 uma parte ou 22.000 se o preço cai para 250 por ação. Se a opção expirar sem valor, você começa a manter o prêmio de opção de 30 por ação, que em um preço de compra 250 representa um retorno de 12 em pouco mais de 13 meses. Riscos Você pode ver por que seu prudente para vender coloca em ações que você gostaria de possuir. Se a Companhia A partes declínio, você será obrigado a cough até 25.000 para comprar as ações em 250 (tendo mantido o prémio de opção 3000, o seu custo líquido será de 22.000). Se você não tem esse dinheiro em sua carteira, seu corretor pode forçá-lo a vender outras ações, a fim de comprar esta posição. Outro risco é que as ações da Companhia A podem cair bem abaixo de 250 e passado 220, o que significa que você vai ter a propriedade do estoque a um custo líquido incluindo a opção de venda de 230 por ação, mas negocia em 220. Outro risco em um sentido diferente É que as ações da Companhia A continuam a apreciar. Se as ações subirem mais de 30 durante esse tempo, você não vai se beneficiar da vantagem adicional porque você didnt originalmente comprar o estoque. (Você pode ganhar dinheiro em um estoque em queda. Descubra como ir muito tempo em um put pode levar a lucros ler Preços Mergulho Buy A Put) O Bottom Line No final, utilizando a venda de opções de venda pode ser uma maneira muito prudente de gerar Rendimento adicional da carteira. Você também obter exposição para as ações que você gostaria de possuir, mas quer limitar seu investimento inicial de capital. Você renuncia vantagem adicional, é claro, mas se você vender um put eo preço das ações sobe, você está ganhando dinheiro, então tudo é bom. Enquanto os estoques subjacentes são de empresas que você está feliz de possuir, colocar venda pode ser uma estratégia lucrativa. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite will. Two maneiras de vender opções Ao contrário de opções de compra, venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador se esse comprador decide exercer a opção e você é atribuído o Obrigação de exercício. Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender a eles pelo preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor que seu custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital próprio. Isto é referido como um buy-write. Exemplos: Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção coberta Call a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer sob 25, então a opção dos compradores expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço dos ETFs sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas não atendidas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um patrimônio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Novamente, você imediatamente receberá 200 - o prêmio. Se o preço da ação permanece abaixo de 25, então a opção de compradores expira sem valor, e você ganhou 200 prêmio. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações da ação ao preço de mercado de 30 para atender a sua obrigação de vendê-lo em 25. Você perde 300 - a diferença entre o seu custo de compra total de 3.000 Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada não coberta traz riscos substanciais se o preço de ações aumenta acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda é projetada apenas como uma breve cartilha sobre opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação de investidores do Industry Council: optionseducation. org Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Clearing de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das trocas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Tempo Real após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. 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Quando se vende uma opção de venda, e quando é que se vende uma opção de compra A incorporação de opções em todos os tipos de estratégias de investimento rapidamente cresceu em popularidade entre os investidores individuais. Para iniciantes comerciantes. Uma das principais questões que se coloca é por que os comerciantes gostariam de vender opções em vez de comprá-las. A venda de opções confunde muitos investidores porque as obrigações, riscos e retornos envolvidos são diferentes daqueles da opção longa padrão. Para entender por que um investidor opta por vender uma opção, você deve primeiro entender que tipo de opção é que ele ou ela está vendendo, e que tipo de pagamento ele ou ela está esperando para fazer quando o preço do subjacente se move na Na direção desejada. Vender uma opção de venda - Um investidor escolheria vender uma opção de venda se sua perspectiva sobre o título subjacente fosse de que ele iria subir. O comprador de uma opção de venda paga um prêmio ao escritor (vendedor) pelo direito de vender as ações a um preço acordado no caso de o preço cair mais baixo. Uma vez que o prémio seria mantido pelo vendedor se o preço fechado acima do preço de greve acordado. É fácil ver por que um investidor escolheria usar esse tipo de estratégia. (Para saber mais, consulte Introdução à escrita). Vender uma opção de compra sem possuir o ativo subjacente - Um investidor escolheria vender uma opção de compra se sua perspectiva de um ativo específico fosse a de que ela iria cair. O comprador de uma opção de compra paga um prêmio ao escritor pelo direito de comprar o subjacente a um preço acordado no caso de o preço do ativo estar acima do preço de exercício. Neste caso, o vendedor da opção começaria manter o prêmio se o preço fechado abaixo do preço de exercício. Outra razão pela qual os investidores podem vender opções é incorporá-los em outros tipos de estratégias de opção. Por exemplo, se um investidor deseja vender fora de sua posição em uma ação quando o preço sobe acima de um certo nível, ele ou ela pode incorporar o que é conhecido como uma estratégia de chamada coberta. (Para saber mais, veja Come One, Come All - Covered Calls.) Muitas estratégias de opções avançadas - condor de ferro. Bull call spread. Bull put spread. Borboleta de ferro - provavelmente vai exigir um investidor para vender opções. Para saber mais sobre as opções, consulte o Tutorial sobre opções básicas. Entenda como as opções podem ser usadas em ambos os mercados de alta e baixa, e aprender o básico de opções de preços e certos. Leia a resposta Saiba como estratégias de venda de opções podem ser usadas para coletar valores de prêmios como receita e entender como a venda é coberta. Leia Resposta Parece contra-intuitivo que você seria capaz de lucrar com um aumento no preço de um ativo subjacente usando. Leia a resposta Conheça a dificuldade de negociar opções de compra e venda. Explore como as opções de venda ganham lucros com os ativos subjacentes. Leia a resposta Como um resumo rápido, as opções são derivativos financeiros que dão a seus titulares o direito de comprar ou vender um ativo específico por. Leia a resposta Conheça as opções de índices de ações, incluindo diferenças entre opções de ações individuais e opções de índice e compreenda diferentes. Um tipo de estrutura de remuneração que os gerentes de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseada no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será.
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